Au travers de sa courbe dessinant un « U inversé » Kuznets représente l'idée selon laquelle dans un pays, les inégalités se réduiraient « mécaniquement » avec le développement économique de ce dernier.
Kuznets proposait deux raisons pour expliquer ce phénomène historique :
- les travailleurs se sont déplacés de l'agriculture vers l'industrie
- les travailleurs ruraux sont devenus urbains
Dans ces deux explications, les inégalités décroissent après que 50% de la main d'œuvre ait été employé dans un secteur à plus hauts revenus.